Źródło: cruxclimate.com
Wieloletnia ulga podatkowa na produkcję (PTC) na podstawie §45 i ulga podatkowa na inwestycje (ITC) na podstawie §48 od dziesięcioleci są katalizatorami rozwoju czystej energii w Ameryce. Te długotrwałe i skuteczne ulgi podatkowe ułatwiły dostęp do kapitału i obniżyły koszty rozwoju technologii czystej energii. Ta dotychczasowa struktura, która określa kwalifikowalność do określonego zestawu technologii, została oficjalnie zastąpiona nowym systemem neutralnym technologicznie z dniem 1 stycznia 2025 r. Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych opublikował 7 stycznia ostateczne wytyczne dotyczące tych kredytów neutralnych technologicznie, 2025.
Zwracamy uwagę na pięć kluczowych wniosków z zaktualizowanych wytycznych:
Ostateczne wytyczne są zasadniczo spójne z projektem wytycznych wydanym w maju 2024 r. Na przykład Urząd Skarbowy (IRS) potwierdził, że najpopularniejsze technologie wytwarzania czystej energii elektrycznej, takie jak energia słoneczna, wiatrowa, magazynowanie baterii, energia jądrowa i energia geotermalna, są kategorycznie technologia zeroemisyjna, którą IRS określa jako technologię „bez spalania i zgazowania” (bez C&G). Oznacza to, że obiekty te automatycznie kwalifikują się do ITC/PTC.
Wydaje się, że aktualizacje wytycznych mają na celu poprawę wykonalności obiektów spalania i zgazowania (C&G), które chcą wykazać, że są obiektami o zerowej emisji. W rezultacie obiekty takie jak generatory gazu ziemnego z funkcją wychwytywania, utylizacji i składowania dwutlenku węgla (CCUS) lub generatory opalane biogazem będą prawdopodobnie mogły lepiej wykorzystać nowe jednostki.
Departament Skarbu przyjął kilka przepisów związanych z ponownym uruchomieniem obiektów, wykorzystaniem offsetów w celu osiągnięcia poziomu bazowego zerowej emisji oraz właściwym rozliczaniem długoterminowych skutków produkcji surowców. Zasady te pomogą zapewnić, że obiekty będą kwalifikowały się do ulg podatkowych w przejrzysty i trwały sposób, a także wzmocnią zaufanie do neutralnych technologicznie ulg podatkowych.
Departament Skarbu podtrzymał długotrwałe traktowanie rozpoczęcia budowy i ciągłego traktowania bezpiecznych przystani budowlanych dla projektów starających się ubiegać o kredyty neutralne pod względem technologicznym. Jest to ważne wyjaśnienie w przypadku projektów, których budowy nie udało się rozpocząć w 2024 r. i w związku z tym nie kwalifikują się do bezpiecznej przystani dla dotychczasowych PTC lub ITC.
W ostatecznych zasadach przyjęto podobne podejście do uwzględniania kosztów połączeń wzajemnych w podstawie kosztu ITC, jak sfinalizował IRS w swoich wytycznych dotyczących ITC §48 opublikowanych 4 grudnia 2024 r. Harmonizacja dotychczasowego §48 i nowego, neutralnego technologicznie §48E zapewnia projektom dostęp do spójnego i stabilnego podejścia regulacyjnego do kosztów połączeń wzajemnych, które mogą stanowić istotną pozycję kosztów w przypadku nowej infrastruktury.
Ten nowy przepis jest prawdopodobnie ostatnim, który zostanie opracowany przez odchodzącą administrację. Zazwyczaj przepisy mają wejść w życie 30 dni po publikacji, czyli po inauguracji prezydenta-elekta Donalda Trumpa. Departament Skarbu sfinalizował jednak wprowadzenie przepisu, stosując „wyjątek z ważnych powodów” określony w ustawie o postępowaniu administracyjnym, który pozwala na natychmiastowe wejście przepisu w życie. Zwolnienie to jest powszechnie stosowane, gdy istnieje uzasadniony powód do rezygnacji z 30-dniowego okresu przeglądu, w tym gdy agencja, jak twierdzi tutaj Ministerstwo Skarbu, uważa, że natychmiastowa skuteczność jest zgodna z intencjami Kongresu. Nowa administracja może zakwestionować zwolnienie z ważnego powodu. Jeśli się powiedzie, oczekuje się, że poprzednia proponowana zasada będzie obowiązywać.
Ostatecznie pewność rynkowa zapewniona przez ostateczne przepisy – obejmująca utrzymanie możliwości stosowania rozpoczętej budowy i ciągłych bezpiecznych przystani, uproszczenie kwalifikowalności do technologii C&G oraz zapewnienie przejrzystości w przypadku nowych mocy wytwórczych – prawdopodobnie będzie wspierać trwałe inwestycje w nową infrastrukturę. Pewność inwestycji jest kluczowym elementem zapewniającym, że energia pozostanie przystępna cenowo i dostępna dla amerykańskich gospodarstw domowych.
Informacje na temat neutralnych technologicznie ulg podatkowych
Te zbywalne, neutralne technologicznie kredyty mają na celu ewolucję wraz z branżą energetyczną w dłuższej perspektywie. Historycznie rzecz biorąc, gdy technologie czystej energii osiągnęły opłacalność komercyjną (np. biogaz lub magazynowanie energii), każda technologia musiała uzyskać wyraźny dostęp do wsparcia w postaci ulg podatkowych. Doprowadziło to do odrębnych ulg podatkowych, z których każda została zdefiniowana w określonej sekcji amerykańskiego kodeksu. W ramach neutralności technologicznej nowe technologie można uwzględnić w corocznym ustalaniu kwalifikujących się technologii przez IRS. Zmiana ta jest szczególnie pożądana, ponieważ zapotrzebowanie na energię stale rośnie, a nowsze kategorie technologii, takie jak ulepszona energia geotermalna i wodór, zyskują na popularności.
Oprócz swojej elastyczności, niedawne badanie pokazuje, że neutralny technologicznie system ulg podatkowych przyciągnie znaczne inwestycje w technologie wytwarzania energii i pomoże obniżyć koszty dla konsumentów. Aurora Energy Research, wiodąca firma zajmująca się analizą rynku energii, opublikowała badanie pokazujące, że neutralne pod względem technologicznym ulgi podatkowe pomogą zwiększyć inwestycje o wartości 337 miliardów dolarów w 237 gigawatów nowej generacji w ciągu najbliższych 15 lat. Obiekty te zmniejszają rachunki za energię elektryczną dla konsumentów średnio o 10% rocznie i aż o 22% w stanach takich jak Teksas, gdzie wykorzystanie czystej energii jest szczególnie popularne.
Nowe wytyczne IRS ustanawiają elastyczny i wykonalny system ulg podatkowych dla mocy wytwórczych energii elektrycznej, które spełniają następujące kryteria:
Musi być własnością podatnika i wejść do użytku 1 stycznia 2025 r. lub później.
Nie mógł domagać się starszego PTC lub ITC (ani spełniać progu 80/20 w zakresie ponownego zasilania).
Musi generować prąd.
Musi mieć zerową stopę emisji, określoną w przepisach neutralnych technologicznie.
Oprócz tych kwalifikacji kupujący i sprzedający ulgi podatkowe muszą poznać szczegóły ostatecznych wytycznych neutralnych technologicznie.
Poruszanie się po neutralnych technologicznie ITC i PTC
IRS zaktualizowało ostateczne zasady dotyczące neutralnych technologicznie ulg podatkowych na kilku frontach, przyjmując ważne elementy polityki, które sprawią, że ramy neutralne technologicznie będą dostępne i wykonalne w przypadku szerokiego zakresu technologii energetycznych. Ostateczne wytyczne opierają się na proponowanych wytycznych opublikowanych w maju 2024 r. i są w dużej mierze z nimi zgodne. W szczególności IRS rozszerzył zakres wykonalności kredytów neutralnych technologicznie, szczególnie w przypadku obiektów C&G, takich jak generatory opalane gazem ziemnym z wychwytywaniem dwutlenku węgla. IRS utrzymywał, że zakłady C&G muszą wykazać, że nie emitują emisji, ale ustanowił kilka procesów, dzięki którym zarówno zakłady C&G, jak i inne zakłady C&G mogą kwalifikować się do ulg podatkowych:
Tabela roczna:Sekretarz Skarbu opublikuje roczną tabelę przedstawiającą wskaźniki emisji gazów cieplarnianych (GHG) dla typów lub kategorii obiektów. Departament Skarbu i IRS zamierzają uwzględnić w tabeli rocznej typy lub kategorie obiektów, które w ostatecznych przepisach opisano jako charakteryzujące się wskaźnikiem emisji gazów cieplarnianych nie większym niż zero. Przepisy końcowe wyjaśniają również, że w związku z publikacją zestawienia rocznego Sekretarz ma obowiązek opublikować towarzyszącą mu analizę ekspercką dotyczącą wszelkich typów lub kategorii obiektów dodanych lub usuniętych z zestawienia rocznego od czasu jego ostatniej publikacji.
Tymczasowy poziom emisji:Ostateczne przepisy zapewniają podatnikom proces uzyskiwania tymczasowego wskaźnika emisji (PER) od Departamentu Energii Stanów Zjednoczonych (DOE) dla obiektów niewymienionych w tabeli rocznej. Ostateczne przepisy precyzują, że podatnik nie może żądać od DOE wartości emisji dla obiektu, dla którego wartość emisji można określić za pomocą wyznaczonego modelu analizy cyklu życia (LCA). Departament Skarbu i IRS przyjęły podejście, które harmonizuje wymagania techniczne dotyczące tabeli rocznej i procesu PER.
Obiekty C&G i inne niż C&G:W ostatecznych przepisach zachowano definicje obiektów spalania i zgazowania oraz obiektów niebędących obiektami C&G, uznając, że ustawa przewiduje odmienne zasady ustalania wielkości emisji gazów cieplarnianych dla każdego typu. Ostateczne przepisy wyjaśniają, że emisje uwzględniane przy ustalaniu emisji gazów cieplarnianych to emisje powstające w procesach przekształcających wejściowe źródło energii w energię elektryczną.
IRS przyjął kilka dodatkowych przepisów regulujących ponowne uruchamianie obiektów, stosowanie kompensacji emisji w celu osiągnięcia zerowej emisji oraz odpowiedni harmonogram analizy cyklu życia. Punkty te podsumowano poniżej:
Specjalna zasada dotycząca ponownie uruchomionych obiektów:Ostateczne przepisy dodają zasadę przeciwdziałania nadużyciom, aby zapobiec zaprzestaniu działalności obiektów w celu zakwalifikowania się do specjalnego przepisu dotyczącego obiektów ponownie uruchamianych. Technologicznie neutralny system ulg podatkowych już okazał się pomocny w ponownym zasilaniu elektrowni jądrowych, przy czym zarówno jednostka Three Mile Island należąca do Constellation, jak i jednostka Pilgrim należąca do Entergy są na dobrej drodze do ponownego zasilania elektrowni jądrowych na czas, aby móc skorzystać z ulg podatkowych. Niektórzy komentatorzy zauważyli jednak, że IRS powinien zniechęcać właścicieli elektrowni do zamykania zakładów w celu ponownego zasilenia ich i ubiegania się o ulgi podatkowe. W praktyce zasady te prawdopodobnie dotyczą mniejszych obiektów, niemniej jednak należy je rozpoznać.
Kompensacja emisji:Ostateczne przepisy wyjaśniają, że offsety i działania kompensacyjne nie powinny być uwzględniane w LCA, ponieważ nie są związane z produkcją energii elektrycznej ani cyklem życia paliwa wykorzystywanego do produkcji energii elektrycznej. Decyzja ta była oczekiwana i jest zgodna ze wspólnym traktowaniem regulacyjnym dotyczącym wytwarzania energii po stronie podaży w ramach mandatu dotyczącego zerowej emisji.
Horyzont czasowy LCA:Ostateczne przepisy przyjmują horyzont czasowy LCA wynoszący 30 lat od roku oddania do eksploatacji kwalifikowanego obiektu. Jest to szczególnie widoczne w przypadku obiektów wykorzystujących surowce rolnicze, takich jak obiekty przetwarzające biomasę. Oznacza to, że obiekty te muszą uwzględniać użytkowanie gruntów lub inny wpływ ich surowców w horyzoncie 30-lat. Nie należy tego błędnie interpretować jako wpływ globalnego ocieplenia na 30-rok lub wpływ emisji gazów cieplarnianych na atmosferę ziemską w ciągu 30-lat.
